Cuando el entorno económico se pone difícil, y en algún momento siempre lo hace, ya no basta con trabajar más. Se hace necesario mirar con atención y sentido crítico lo que ocurre afuera y, sobre todo, lo que ocurre dentro de tu propia empresa. Para eso existe una herramienta que muchas pymes subutilizan: el análisis financiero.
En este artículo te explico, en términos simples, qué es, para qué sirve y cómo puede ayudarte a decidir mejor.
¿Qué es el análisis financiero?
El análisis financiero es un método para establecer las consecuencias financieras de las decisiones de negocio. Aplica distintas técnicas que permiten seleccionar la información relevante, hacer mediciones y llegar a conclusiones.
Esas conclusiones responden preguntas muy concretas, como estas:
- ¿Cuál es el rendimiento de una inversión que la empresa está por hacer?
- ¿Cuál es el rendimiento actual del negocio? ¿Es atractivo?
- ¿Qué grado de riesgo tiene una inversión?
- ¿Alcanzará el flujo de caja para pagar los intereses y el capital de las deudas?
- ¿Este cliente es atractivo? ¿En qué condiciones conviene darle crédito?
Si alguna de estas preguntas te quita el sueño, el análisis financiero es para ti.
¿Para qué se hace el análisis financiero?
La administración financiera de un negocio busca identificar los cursos de acción que tienen el mayor efecto positivo en el valor de la empresa para sus dueños. Para lograrlo, hay que saber cuál es ese valor al momento de decidir y por qué caminos puede aumentar: actuando sobre los recursos que usas y sobre la forma en que los financias.
El análisis financiero entrega a dueños y directivos una medida del efecto esperado de sus decisiones estratégicas y de gestión. Pero no son los únicos que lo usan.
Lo que miran los inversionistas
Quien evalúa aportar capital a tu empresa, por ejemplo comprando acciones o derechos sociales, quiere interpretar correctamente las ganancias actuales, las perspectivas de ganancias futuras y los fondos que quedarán disponibles para repartir utilidades.
Lo que miran bancos y proveedores
Los acreedores comerciales (tus proveedores) y los financieros (bancos y otras entidades de crédito) buscan medir tu capacidad de pago. Para eso se fijan en tu capacidad de generar flujo de caja, en la evolución de tu patrimonio y en tu desempeño frente a la competencia.
Por qué te conviene entender cómo te evalúan
Es importante que como dueño o directivo entiendas cómo te evalúan inversionistas y acreedores. Así podrás negociar mejor un aporte de capital o un crédito, anticiparte a sus preguntas y corregir a tiempo los aspectos que debilitan tu posición.
¿El análisis financiero facilita la toma de decisiones?
Claro que sí. El análisis financiero busca obtener medidas y relaciones que hagan más fácil decidir. Con sus herramientas y técnicas puedes, entre otras cosas:
- Saber si tienes recursos disponibles para invertir en un proyecto determinado, antes de comprometerte.
- Proyectar la situación financiera futura de la empresa, sus condiciones generales y sus resultados.
- Medir el desempeño de la administración, comparando lo planificado con lo logrado.
- Diagnosticar problemas que no se ven a simple vista, como un capital de trabajo insuficiente o un endeudamiento que crece más rápido que las ventas.
Las utilidades: un termómetro clave de la gestión
Para evaluar el desempeño de la administración de una empresa, analizar sus utilidades es un buen punto de partida. Las utilidades tienden a crecer cuando los recursos de la empresa se manejan de forma adecuada, y medirlo bien requiere un análisis financiero serio.
Ojo: utilidad no es lo mismo que caja. Una empresa puede mostrar ganancias en su estado de resultados y, al mismo tiempo, tener problemas para pagar sueldos o proveedores porque sus clientes le pagan tarde. Por eso el análisis debe mirar en conjunto el estado de resultados, el balance (estado de situación financiera) y el flujo de efectivo.
¿Por dónde empezar en tu pyme?
No necesitas un departamento de finanzas para comenzar. Estos pasos ya marcan una diferencia:
- Ten estados financieros al día y confiables. Sin datos correctos, cualquier indicador será engañoso.
- Compara períodos. Mira cómo evolucionan tus ventas, costos, márgenes y deudas mes a mes y año a año.
- Define pocos indicadores clave. Liquidez, endeudamiento y rentabilidad son un buen punto de partida.
- Revisa tu flujo de caja. Anticipa los meses de mayor presión y planifica cómo cubrirlos.
- Conversa los números. Un indicador solo tiene valor si lleva a una decisión.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre contabilidad y análisis financiero?
La contabilidad registra y resume los hechos económicos de la empresa en estados financieros. El análisis financiero toma esa información, la mide y la interpreta para responder preguntas de negocio, como si conviene invertir o endeudarse.
¿Una pyme pequeña necesita hacer análisis financiero?
Sí. Mientras más pequeña es la empresa, menos colchón financiero suele tener para absorber un error. Un análisis sencillo de liquidez, endeudamiento y rentabilidad ayuda a detectar problemas antes de que se vuelvan graves.
¿Qué estados financieros se usan en el análisis?
Principalmente el balance (estado de situación financiera), el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, idealmente de varios períodos para poder comparar. También ayudan el estado de cambios en el patrimonio y las notas, que explican cómo se llegó a cada cifra. Son los mismos estados que componen un conjunto completo de estados financieros según la NIIF para las PYMES.
Conversemos sobre los números de tu empresa
Si quieres entender qué te están diciendo tus estados financieros, o prepararte para negociar un crédito o una inversión, puedo ayudarte. Atiendo en Santiago y la Región Metropolitana. En regiones atiendo siempre de forma remota, con visitas coordinadas. Escríbeme y revisemos juntos tu caso.